"Ich bin von der Regierung und hier, um zu helfen“. In einem dieser ikonischen Ausbrüche, die so viel zur Popularität seiner Präsidentschaft beitragen würden, nannte Ronald Reagan dies acht Wörter als die erschreckendsten der Sprache Engländerin. Aber über die Schrillheit dieses vom Schicksal gesegneten Nebendarstellers hinaus enthält der Ausdruck eine Wahrheit, die uns das eindringlich ins Ohr flüstert Der Weg zur Hölle ist mit guten Vorsätzen gepflastert.
Altruismus, diese generische Neigung der Spezies, einander zu helfen, ist Teil unserer evolutionären Natur, obwohl sie durch die Bremse der Gegenseitigkeit bedingt ist. Aber wenn jemand anders die Rechnung bezahlt, treten wir auf den Tisch Drossel. Und wenn der Fahrer ein Politiker ist, dessen Hauptanreiz darin besteht, im Amt zu bleiben, gibt es kein Tempolimit, das in diesem wilden Rennen nicht überschritten werden darf, um der Solidarität noch einen Schritt weiter zu gehen.
Und obwohl es ihr noch einigermaßen gut geht, zeigt die Solidarität schon seit einiger Zeit Anzeichen von Erschöpfung, von abgenutzter Alterung, von einem Glanz, der seine dunkelste Seite erhellt. Es gibt auch einen perversen Moment der Solidarität Dies erscheint, wenn die Gleichung, die die Kosten verteilt, einen negativen Saldo in der Gewinn- und Verlustrechnung aufweist.
Die aktuellen Vorschriften, die das im Volksmund als „zweite Gelegenheit„oder technisch gesehen die Befreiung unzufriedener Verbindlichkeiten (EPI) ist ein paradigmatisches Beispiel dafür, wie eine Gesetzgebung geworden ist, die benachteiligten Menschen helfen soll, die in einer Schuldenspirale gefangen sind, die oft die unvorhergesehene Folge eines unerwarteten Unglücks ist ein betrügerisches Instrument, das perverse Anreize schafft, die Ausbreitung unverantwortlicher Finanzierung begünstigt und eine Minderheit bereichert, die eine Art Wuchergeschäft professionalisiert hat.
Durch den Erlass der angehäuften Schulden im Falle einer Insolvenz sollen alle diejenigen wieder in den Wirtschaftskreislauf einbezogen werden, die aufgrund eintretender Umstände, die weitgehend außerhalb ihrer Kontrolle liegen (Wirtschaftskrise, Arbeitslosigkeit usw.), vorübergehend verdrängt wurden. Es gibt daher eine einfache makroökonomische Rechtfertigung: Mittelfristig sollte es die Aktivität steigern, indem ungenutzte Ressourcen in das System integriert werden. Und aus gesellschaftlicher Sicht Hilfe für die Bedürftigsten ist immer ein außergewöhnlicher politischer Resonanzboden, ein beeindruckender Echoraum, den niemand, der im Wahlkampf bestehen will, jemals in Frage stellen wird.
Probleme treten auf, wenn wir die Stufen hinuntersteigen, die zu den Details führen. Der Markt ist ein außergewöhnlicher Mechanismus zur Ressourcenallokation, aber sein ordnungsgemäßes Funktionieren erfordert eine Rechtsgrundlage, die die ordnungsgemäße Einhaltung von Verpflichtungen und Verträgen gewährleistet. Es ist auch, Es handelt sich um ein komplexes System, und wenn es in der Wertschöpfungskette zu Verzerrungen kommt, sind die Auswirkungen selten linear und schwer zu messen und zu quantifizieren.
Und genau das ist mit der gesetzlichen Regelung zur Entlastung unbezahlter Schulden geschehen. Die am Markt agierenden Wirtschaftsakteure erkennen die Risse im System viel präziser und schneller als die Regulierung, die sie zu vertuschen versucht. Wenn eine Tür geöffnet wird und keine strenge Kontrolle erfolgt, besteht die Gefahr, dass wir auf alle möglichen unerwünschten Passagiere treffen. Es überrascht nicht, dass die unerwünschten Nebenwirkungen die möglichen Vorteile bei weitem überwogen.
Erstens ist die Nachfrage nach Insolvenzanträgen zur Erlangung einer Haftungsbefreiung außerordentlich gestiegen. Die Zahl der Insolvenzen hat sich so vervielfacht, dass sie heute mehr als siebzig Prozent der Tätigkeit von Handelsgerichten ausmachen. In einigen casos, immer zahlreicher, es wird beobachtet, dass Insolvenz ist rein künstlich, ein bloßer Schein exprofeso den Vorteil der Vergebung zu erlangen, da die Haftung bestehtcaso und, in allem caso, mit den erzielten Einnahmen durchaus zu bewältigen.
Es treten auch die klassischen Effekte auf, die traditionell mit perversen Anreizen verbunden sind; das systematisch unverantwortliche Verhalten derjenigen, die das Privileg der Immunität genießen. Das sogenannte „Moral Hazard“ hält seinen Siegeszug im Entlastungssystem und breitet seine schädlichen Auswirkungen wie einen Ölfleck aus, von der rücksichtslosen Forderung nach einer Vielzahl fragmentierter Kredite bis hin zur absichtlichen Anhäufung von Schulden, um einen Insolvenzantrag zu stellen. Konsumentenkredite aller Art vervielfachen sich an den Terminen kurz vor dem Insolvenzantrag, weil diejenigen, die sie beantragen, nach entsprechender Beratung im Voraus wissen, dass sie immer auf die Großzügigkeit eines Systems zählen können, das zuvor den Anschein von Mittellosigkeit zum Opfer gefallen hat.
Und natürlich Wenn Blut fließt, erschnüffeln Raubtiere es immer. Eine der bedeutendsten Tugenden des Marktsystems besteht darin, dass es jede sich bietende Gelegenheit in Wert umwandelt.. Früher oder später wird alles, was ein Unternehmen werden kann, einen Unternehmer finden, der bereit ist, es zu verwalten. Und sogar der Markt ist in der Lage, Dinge in ein Geschäft zu verwandeln, die es scheinbar nicht sind. Es kann paradox sein, in der dunklen und undurchsichtigen Welt der Fra eine profitable Nische zu findencaso und Konkurs, aber die Wirtschaftsakteure erkennen den Wert dort, wo er vorhanden ist, und nutzen ihn aus. Die Welt der Insolvenz ist für einige Fachleute und Unternehmen zu einem Geschäft geworden, auch auf der Ebene von Einzelpersonen, die in der Lage sind, aus der enormen Menge an Fällen, die sie generieren, Gewinne zu erzielen. Sie sind die Hauptnutznießer des gesamten Systems. Und es gibt keine moralischer Vorwurf in dieser Aussage; es ist lediglich eine Folge der Gestaltung der Struktur.
Und dann gibt es noch das Beste. WasWer bezahlt diese riesige Rechnung? Man könnte naiverweise denken, dass, da ein großer Teil der entlasteten Schulden aus von Finanzinstituten gewährten Krediten besteht, die Banken und andere Kreditinstitute „die Kosten tragen“ und die Kosten dafür tragen müssten Entlastung. Nichts moralisch Fragwürdiges. Die „verdorbenen Banker“, die „außerordentliche Gewinne“ machen, sind in der öffentlichen Meinung nicht sehr beliebt. Niemand würde es wagen, seine Stimme zu seiner Verteidigung zu erheben. Aber die Wahrheit ist, dass sie es auch nicht brauchen, weil Es sind nicht die Banken, die zahlen die Rechnung. Es sind die Fachleute, die Lieferanten, die Händler, alle, die keine Marktmacht haben, diejenigen, die die Kosten nicht verlagern können, weil der Wettbewerb sie zwingt, die Margen anzupassen und die Verluste aus Zahlungsausfällen zu übernehmen. Sie sind die wahren Finanziers dieses labyrinthischen und perversen Karussells, in dem sich eine Vielzahl von Eindringlingen und Trittbrettfahrern bequem bewegen..
Banken und Finanzinstitute mit der Fähigkeit, Preise weiterzugeben, wissen sehr gut, was sie zu tun haben. In Wirklichkeit verhalten sie sich ganz rational: sie einfach, geben die Kosten an kreditwürdige Kunden weiter. Dies verteuert zweifellos Kredite. aber die Nachfrage ist unelastisch genug, um den Anstieg zu unterstützen. Und während steigende Kredite eine schlechte Nachricht für die Wirtschaft insgesamt sind, gilt dies möglicherweise nicht für die Banken im Besonderen.
Und so schließt sich tugendhafterweise der Kreis der Solidarität wieder. Irgendwann in diesem Kreislauf hat es eine Operation gegeben alchemistische Mutation, Aber Niemand nimmt es wahr, weil es unter der samtigen Oberfläche der Großzügigkeit verborgen bleibt. Es handelt sich um eine Art versteckte Steuer, die, wie in der caso der Inflation mangelt es denen, die dafür bezahlen, an Zahlungssensibilität, mit dem Unterschied, dass hier die Verteilung nicht zufällig, sondern rein selektiv ist.
Natürlich ist dieser lange Weg in Richtung Privilegien und Immunität nur möglich fast völliger Mangel an Kontrolle. Es gibt keine Verwaltungs- oder Justizinstanz, die einen wirksamen Filter bei der Anwendung des Systems durchführt. Den Gerichten stehen nur sehr wenige rechtliche Möglichkeiten und noch weniger Mittel zur Verfügung, um ein wirksames Auswahlsystem einzurichten, das die Anhäufung der perversen Auswirkungen vermeidet, die jede Störung des Funktionierens des Marktes mit sich bringt. Und das Schlimmste ist das Uns fehlt jeglicher Bewertungs- oder Nachverfolgungsmechanismus. Wir sollten von der angelsächsischen Welt lernen. Wir tadeln oft seine Obsession mit messen und quantifizierenaber es hat viele Tugenden. Unter anderem ermöglicht es uns die Fehler korrigieren. Darin liegt kein Geheimnis. Es geht um Versuch und Irrtum, eine Erfolgsgeschichte, die Anwendung der wissenschaftlichen Methode Das hat uns seit Anbeginn der Menschheit hierher geführt.
lvaro Lobato Lavín
Richter am Handelsgericht 2 von Barcelona. Schirmherr von Fide.
Artikel ursprünglich veröffentlicht in der Blog der Fide im mitfideInitial
