es Español

GET-2

Globaler ESG-Think-Tank

Finanzen und Recht Engagement für unsere Gesellschaft

Eine Initiative der Fide Foundation

Multi-Stakeholder-Gruppe sucht nach pragmatischen Lösungen zur Bewältigung von ESG-Herausforderungen

Multi-Stakeholder-Gruppe.

Willkommen Experten aus:

  • Supranationale Institutionen.
  • Nationale Regulierungsbehörden.
  • Investmentfondsverbände.
  • Vermögenseigentümer.
  • Vermögensverwalter.
  • Banken.
  • Börsen.
  • Internationale Berater.
  • Anwaltskanzleien.

Einführung

Fide im vergangenen April im Rahmen der ESG Think-Tank Veranstaltung statt 2. Kongress in Oxford. Als Ergebnis der Reflexionen und Debatten der ESG-Veranstaltung 7 Herausforderungen entstanden zu verschiedenen Themen, die sich aus den verschiedenen Interventionen dieser Gremien ergeben. Diese 7 Herausforderungen werden in den Arbeitssitzungen des Global ESG Think-Tank analysiert, mit dem endgültigen Ziel, ein Dokument vorzubereiten, das voraussichtlich im September 2023 in Oxford vorgelegt werden soll.

Die Herausforderungen

Herausforderung 1: Balkanisierung in der globalen ESG-Taxonomie nach Regionen und Institutionen

Montag, November 28th, 2022 - Online

Bestätigte Referenten:

  • Eva Gutiérrez, Lead Financial Economist in der Region Lateinamerika und Karibik der Weltbank.
  • Helena Reben, Kommissar der spanischen Finanzmarktaufsicht, Berichterstatter der EU-Plattform für nachhaltige Finanzen, CNMV.

Moderator:

Stéphanie Mayer, Global Head of Sustainable and Impact Investment, GAM Investments

Regionale Balkanisierung.

  • Taxonomien Euro vs. UK vs. USA vs. LATAM. Taxonomie West vs. Ost? Wäre die globale Taxonomie das kleinste gemeinsame Vielfache auf regionaler Ebene?
  • Unterschiedliche Taxonomien im selben Land bei den Marktführern.
  • Balkanisierung in der Taxonomie über verschiedene Geschäftsbereiche im selben Unternehmen hinweg.

Opportunistische Balkanisierung.

Politikl, geopolitische und gesellschaftliche Treiber die einflussreichsten für ESG Chancen/Risiken zukünftige Entwicklungen?

  • Rechtfertigt die russische Invasion in der Ukraine eine Änderung der Taxonomie: Ist die ESG-Konformität der Rüstung für Verteidigungszwecke? Was ist mit Kernenergie und Gas hier drin?
  • Opportunistic Sector Bias: Würden die gleichen Taxonomieänderungen in den Energiesektoren angewendet, wenn China etwas wie Russland tun würde?
  • Opportunistische Länderverzerrung: Werden auf Russland die gleichen negativen Filter angewendet wie auf andere Weltführer, wenn China oder die USA etwas Ähnliches tun würden?

Anwälte und Aufsichtsbehörden, die mit Unternehmen und Vermögenseigentümern zusammenarbeiten.

Herausforderung 2: ESG-Schlüsselkennzahlen und Ratings

Donnerstag, October 20th, 2022 - Online

Bestätigte Referenten:

  • Anna Rivero, Global Sustainable Investments Director der Wealth Management & Insurance Division der Santander Group.
  • Eric Boremanns, Leiter Umwelt, Soziales & Governance, Pictet Asset Management

Moderator:

Maria Mazo, Technischer Koordinator von GET2

  • Welches sind die wichtigsten ESG-Kennzahlen? Vorschläge für die Top 10 Metriken, die jeder verpassen sollte?
  • Sollte die Investment-Community ein Zwangskäufer der ESG-Informationsanbieter sein? Ist es kein Oligopol? Welche Kennzahlen könnten aus Jahresabschlüssen oder öffentlichen Unternehmensdaten vollständig verfügbar sein?
  • Lösungen zur Bewältigung der Datenstreuung über Anbieter hinweg.
  • Messung sozialer Risiken: Besteuerung, Ungleichheit, Zugang zu Wasser … . Konnektivität zwischen politischen Entscheidungen, Unternehmensdelegation und Marktimplementierung.
  • „ESG-Impuls“. Erste und zweite Ableitung von ESG-Indikatoren. CO2-Niveau vs. CO2 vor 2 Jahren vs. CO2 vor 2 Jahren
  • ESG-Metriken/ESG-Ziele verknüpft mit Makro- oder Marktwachstumsindikatoren. ESG „Future Performance Linked“-Konzept. Schlüsselmetriken für Rechenschaftspflicht und/oder Engagement. Beste Dashboards / Karbonisierungs-Frameworks.
  • Relative Metriken plus glaubwürdige Peers.
  • Netto-Null-Übergangs-Benchmarks
  • Sonderindikator für Impact Investing. (1) Atem (Größe) vs. Tiefe (Einfluss) = Auswirkung. (2) Intentionalität vs. Zusätzlichkeit. (3) Impact-Investing-Metriken sollten positiv und negativ sein. (4) Es geht um das Management von Zielen und nicht um das Management von Risiken.
  • Untersuchung von KI- und Big-Data-Algorithmen, um den Wert rückwärtsgerichteter Metriken zu demonstrieren.
Herausforderung 3: Quantifizierung der Kosten des Übergangs von fossilen Brennstoffen zu einer sauberen Energiewirtschaft. Ist es sinnvoll, Szenarien zu definieren, um ESG-Ziele zu definieren?

Donnerstag, November 3. 2022 - Online

Bestätigte Referenten:

  • Markus Chaichian, Geschäftsführender Gesellschafter, Buckthorn Partners.
  • Miguel Munoz Rodríguez, Leiter Klimapolitik und Allianzen, Iberdrola.
  • Michael Ray, Global Energy & Chemicals Analyst bei M&G Investments.

Moderator:

Jaime Martinez Gomez, Globaler Leiter der Vermögensallokation. BBVA-Vermögensverwaltung.

Modellieren wir die Auswirkungen von Massenmigration oder drastischen Veränderungen im Weißen Haus, wenn wir ESG-Ziele definieren?  Es ist wichtig, die Kosten der Veränderung zu quantifizieren, wie etwa die Geschwindigkeit, mit der die Veränderung durch neue Technologien vorgenommen wird. Besonders unter der Neuen Weltwirtschaftsordnung nach der Ukraine-Invasion.

  • Grüne Inflation. Soziale Kosten
  • Niedrigeres BIP-Wachstum oder Rezessionen
  • Auswirkungen auf die Performance des Terminmarktes.
  • Sensitivitäten des Haushaltsdefizits.
  • Corporate Incentives: „große potenzielle Verlierer“ kontrollieren die Energieverteilung.
Herausforderung 4: ESG-Elefanten im Raum: Indikatoren für Sovereigns & Social Bonds

Donnerstag, November 10th, 2022 - Online

Bestätigte Referenten:

  • Mike Biggs, Makrostratege und Investmentmanager, GAM Investments. (EM-Staatsanleihen).
  • Benjamin Kelly, Direktor, ESG & Impact Investments, Fixed Income, Columbia Threadneedle Investments (Soziale Anleihen).
  • Anne Guard, Leiter Kapitalmärkte, ICO

Moderator:

Peter Jakob, Direktor, verantwortlich für den Aufbau und die Stärkung von Beziehungen in Lateinamerika bei GAM

  • Souveräne werden geparkt. Wie lange? Potentielle Lösungen. Qualitative ESG-Indikatoren für geopolitische Risiken: (Militärmanöver lösen u/w aus? Indikatoren, die für politische Risiken sensibel sind.
  • Sind ESG-Ratings und ESG-Beratungsdienste Spätindikatoren? Lernen aus EM Sovereign ESG-Sonderfall. Lösungen.
Herausforderung 5: Neue Trends bei ESG-Vorschriften. Erweiterungen erforderlich

Donnerstag, November 24th, 2022 - Online

Bestätigte Referenten:

  • Marie-Laure Schaufelberger, Leiter Group ESG & Stewardship bei der Pictet Group.
  • Andrea González, stellvertretender Generaldirektor bei SpainSIF.
  • Gonzalo Yebes Gomez, Experte für Portfoliomanagement, Europäische Zentralbank.
  • Carolina Fernández González Ich investiere.
  • Carlos Montalvo, Partner, PwC.

Moderator: 

MikeClark, Gründer und Direktor von Ario Advisory

Regulierung ist der Schlüssel zur Umleitung von Kapital.

  • Level 1 war großartig, um SGDs mit SFDR-Paris/COP2015 zu verknüpfen, aber wichtige Änderungen für Level 2 sind erforderlich, um Missverständnisse mit Art 8-Eignung zu vermeiden. Art 9 ist 100 % SFDR, aber Art 8 ist eine große Unsicherheit.
  • TSE würde reichen?
  • Taxonomie für Sozialanleihen wird Art 9
  • Scope 3. CO2-Maßnahmen basierend auf unterschiedlichen Geschäftsmodellen.
Herausforderung 6: Herausforderungen für das ESG-Engagement aller Endinvestoren

Donnerstagzehn1. Ber 2022 - Online

Bestätigte Referenten:

  • Carlos Garay Gomez-Arroyo, Leiter ESG-Anlagen bei Sabadell Urquijo Management.
  • Gonzalo Meseguer, Geschäftsführer bei Santalucia.
  • Wilhelm Hermida, Leiter ESG bei La Caixa.

Moderator: 

Xavier Estrada, Senior Advisor in Finanzinstituten und FFOO.

  • Ist den Kunden wirklich bewusst, was ESG-Anlagen bedeuten? Kennen sie Vor- und Nachteile? Eine ehrliche Kundenerziehung ist erforderlich.
  • Das Risiko der ESG-Alphabetsuppe. Ein neuer Slang, der die Kluft zwischen Experten und Kleinanlegern vergrößert.
  • Mangelndes Endkundenengagement nach einem Jahrzehnt niedriger Inflation und Bullenmärkten. Welches wäre die Änderung der Kundenwahrnehmung nach 3 Jahren Bärenmarkt und/oder einer Stagflationsphase.
Herausforderung 7: Best Practices zur Vermeidung von Greenwashing

Donnerstag, Dezember 15th, 2022 - Online

Bestätigte Referenten:

  • Marc-Olivier Buffle, Head of Client Portfolio Managers & Research – Thematic Equities bei Pictet Asset Management.
  • Nuno Brito und Cunha Leiter ESG & Sustainable Finance, acht Mitarbeiter.
  • Benjamin Kelly, Schulleiter, ESG & Impact Investments, Fixed Income, Columbia Threadneedle Investments (Soziale Anleihen).
  • Maria José Gomez Yubero, Head of Resolution, Benchmarks and Financial Stability Issues bei der National Securities Market Commission, CNMV.
  • Nick Spencer, Gründer, Gordian Advice.

Moderator: 

MikeClark, Gründer und Direktor von Ario Advisory

  • Das Engagement sollte für den Abstimmungsprozess geschlossen werden, aber wir müssen uns darüber im Klaren sein, dass die Abstimmung in 40.000 Resolutionen in kurzer Zeit einige Herausforderungen mit sich bringt. Für Benchmarks abstimmen?
  • Glaubwürdige Übergangspläne. Aktionspläne.
  • Klare Mindestanforderungen an die Offenlegung.
  • Unbeabsichtigtes Greenwashing: Stellen Sie sich vor, jemand verteidigt die Investition in Waffen zu Verteidigungszwecken vor einem Jahr. Zum Schutz der Transparenz.
  • Negative Auswirkungen durch Überreaktion gegen Greenwashing. „Zuerst verkaufen und danach fragen“-Modus.

Timeline

Lerne unser Team kennen

Kontaktieren Sie uns

Wenn Sie Fragen zu den Arbeiten unserer GET2-Denkfabrik haben, wenden Sie sich bitte an uns.

Ein Mitglied unseres Teams wird Ihre Anfrage so schnell wie möglich beantworten.

Vielen Dank!

Kontakt

Füllen Sie das Formular aus und jemand aus unserem Team wird sich in Kürze mit Ihnen in Verbindung setzen.