Das neueste Buch von Professor Joseph Huber ist eine unverzichtbare Lektüre für alle, die wissen möchten, was mit Geld, Zahlungen und Bankwesen passiert – und passieren kann.
Dein Titel - Der monetäre Wendepunkt. Vom Bankgeld zur digitalen Zentralbankwährung- Es fasst ziemlich gut die beiden wichtigsten Aspekte der Revolution zusammen, die im Geld-, Zahlungs-, Kredit- und Finanzsystem stattfindet. Es sagt uns, dass wir uns in einem Moment der Veränderung befinden, in einer „Wendepunkt” im Währungssystem. Und es zeigt auch die Richtung dieser Veränderung: Wir werden weitermachen.“von Bankeinlagen bis hin zu CBDCs"
Einlagen, bzw „Bankgeld“ wie Huber sie nennt, Sie sind heute die einzige nicht-physische Währung, die die Bürger nutzen können. Es gibt auch digitales Geld, das öffentlich und sicher ist, aber heute können es nur Banken verwenden. Wir nennen sie „Reserven“, aber es handelt sich um CBDCs (von Zentralbanken ausgegebenes digitales Geld). Nun prüfen viele Zentralbanken, wie sie diese öffentlichen Gelder für alle zugänglich machen können.
Hubers Ansicht ist, dass die BankgeldDas heißt, das von Privatbanken ausgegebene Geld wird an Gewicht verlieren und CBDC, das vom Staat über Zentralbanken ausgegebene digitale Geld, wird zum „dominierenden“ Geld.
Joseph Huber schlägt uns vor, die aktuelle Entwicklung aus historischer Perspektive zu beobachten. Sein Buch beschreibt die Veränderungen, die im Währungssystem seit dem XNUMX. Jahrhundert stattgefunden haben, und legt den Wandel offen, der jetzt stattfinden wird. Diese historische Vision ist die originellste des Buches, da sie normalerweise nicht in dem zu finden ist, was wir normalerweise über CBDCs lesen.
Joseph Huber geht davon aus, dass der Leser die Vorteile kennt, die CBDC gegenüber Bankeinlagen hat, sicherlich weil er diese Vorteile bereits in seinem Blog und in seinem vorletzten Buch mit dem Titel „ Staatsgeld. in Der monetäre Wendepunkt widmet der Beschreibung des Rückgangs von Bankeinlagen als Folge neuer Technologien und des Aufkommens von CBDCs mehr Raum.
In diesem Buch präsentiert Huber nicht nur seine historische Vision, sondern reflektiert auch viele andere Themen. Stellen Sie sich zum Beispiel vor, wie die Koexistenz zwischen CBDCs und Bankeinlagen aussehen könnte.
Der Leser mag, wie es mir passiert ist, einigen seiner Überlegungen nicht zustimmen, aber der größte Wert des Buches besteht darin, dass es die Fragen aufwirft, die wir uns stellen sollten, um die Komplexität des Augenblicks, in dem wir leben, in Bezug auf Geld zu verstehen , Zahlungen, Kredite und allgemein Finanzaktivitäten.
Ich kopiere und übersetze hier einige Auszüge, um einen Eindruck von der Vielfalt der Überlegungen zu vermitteln, die uns Professor Huber in diesem Buch präsentiert:
"Bankeinlagen sind zum dominierenden Zahlungsmittel geworden, weil Zentralbanken und Regierungen das Bankgeld aktiv unterstützen und Banken von einer Krise zur nächsten retten. Wäre dies nicht der Fall gewesen, wären Bankeinlagen ohne staatliche Unterstützung ein privates Zahlungsmittel gewesen und das Bankgeld wäre wie früher die privaten Banknoten längst untergegangen.
„Zentralbanken und Regierungen sehen in der künftigen Beziehung zwischen CBDCs und Bankeinlagen eher eine friedliche Koexistenz als einen Konkurrenzkampf um die dominierende Währung.“
„Die Tatsache, dass Zentralbanken den Bankensektor finanzieren, wann immer die Banken dies verlangen, hat zur Folge, dass die Zentralbanken zu einer Bank der Banken geworden sind und diese Funktion nicht so sehr in der Ausübung der Währungssouveränität erfüllen, sondern vielmehr als Hilfsinstrument für den privaten Bankensektor.“ .“
„Geschäftsbanken sind keine Finanzintermediäre, die sich Geld von ihren Kunden leihen, um es anderen Kunden zu leihen. Banken tun das nicht, Banken sind keine Geldvermittler, sondern Geldschöpfer, wenn sie Nichtbanken Kredite gewähren oder Wertpapiere von anderen Nichtbanken kaufen.“
„Nach 1800 spalteten sich die klassischen Ökonomen in die ‚Bankenschule‘ auf, die sich dafür einsetzte, Privatbanken jederzeit Banknoten in Umlauf geben zu lassen. Die „Geldschule“ war dagegen, weil sie sowohl eine mögliche Inflation als auch die durch Bankenkrisen verursachten Probleme begründete, und meinte, dass es hier eine Institution geben sollte caso, die Bank of England, die ein Monopol auf Banknoten hatte“
„Politiker und Zentralbanker haben es immer wieder vorgezogen, die Privilegien privater Banken zu stärken, indem sie der Illusion verfielen, Banken dank der Regulierungen sicher machen zu können, anstatt darüber nachzudenken, wie das derzeitige Währungssystem funktioniert.“
„Der Versuch, Banken risikofrei und damit Bankgeld sicher zu machen, ist eine unmögliche Mission. In der ersten Hälfte des 30. Jahrhunderts hatten Banken in Europa Kapitalquoten zwischen 40 und 40 %, in Amerika zwischen 50 und XNUMX %, aber selbst das bewahrte sie nicht vor einer Krise ... Das ist kein Zufall der Begriff Insolvenz komme aus Bank"
„Das Quasi-Monopol der Bankeinlagen bei Transaktionen wird sich aufgrund des Aufstiegs von CBDCs und digitalen Privatwährungen auflösen“
„Solange Zentralbanken die Liquidität privater Banken garantieren und Regierungen das von Kunden eingezahlte Geld garantieren, werden Einleger keinen Grund haben, ihre Einlagen zugunsten von CBDCs aufzugeben.“
„Die zukünftige Existenz von Bankeinlagen mit CBDCs und Stablecoins wird grundsätzlich davon abhängen, inwieweit Zentralbanken und Regierungen bereit sind, die Einlagen privater Banken weiterhin zu garantieren.“
„Tokenisierte Einlagen stehen vor dem Problem, eine 1:1-Parität mit der Währung aufrechtzuerhalten, und es könnte am Ende zu Wechselkursen zwischen ihnen kommen, wie es derzeit bei nationalen Währungen oder Kryptowährungen der Fall ist.“ Die Beibehaltung des Teilreservesystems wäre für tokenisierte Einlagen ebenso unangemessen wie jetzt für nicht-tokenisierte Bankeinlagen.“
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