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Gruppo di lavoro

Accordi di rifinanziamento

Perché?

Negli ultimi anni è stato confermato che le riforme legislative volte a snellire meccanismi alternativi alla concorrenza per la soluzione dell'insolvenza aziendale, sebbene migliorabili, stanno dando risultati.

La Fide ha convocato questo Gruppo di Lavoro per analizzare le principali problematiche generate dalla regolamentazione dei contratti di rifinanziamento e per suggerire proposte di miglioramento.

pubblicazioni

Conclusioni Gruppo di lavoro Fide: accordi di rifinanziamento

Questo documento contiene le conclusioni delle tre riunioni del Gruppo di lavoro Fide: Accordi di rifinanziamento tenutesi a Madrid il 3 aprile 2017, il 29 maggio 2017 e il 22 gennaio 2018 *. I suoi membri e gli scopi sono descritti in dettaglio alla fine del documento.

  • L'attuale legge fallimentare è adeguata per la ristrutturazione di un gruppo di società o è necessario introdurre miglioramenti a causa dell'entrata in vigore del regolamento UE sull'insolvenza e della nuova direttiva UE proposta?
  • Analisi delle esperienze dell'AR-AEF fino ad oggi:
    • Statistiche: tipologie, problemi risolti e soluzioni raggiunte.
    • Come sono stati sollevati nella pratica: esposizione di casi reali.
  • Strategie per garantire il successo dell'AR-AEF:
    • Strategie legali riguardanti società dello stesso gruppo situate all'interno e all'esterno dell'UE.
    • Meccanismi per evitare l'apertura di procedure concorsuali e l'esecuzione di prestiti.
  • Questioni relative alla determinazione della responsabilità finanziaria:
    • Criteri utilizzati nella pratica. Sarebbe possibile o sarebbe opportuno unificare i criteri all'interno della giurisdizione commerciale? Le decisioni finora ottenute sono precedenti all'interno della stessa giurisdizione, tenuto conto che non vi è appello?
    • Con quali mezzi la Corte può verificare d'ufficio il rispetto dei requisiti legali per l'approvazione dell'AR-AEF? Nello specifico, come verificare che il contenuto dell'AR-AEF sia adeguato per raggiungere la redditività dell'azienda o del gruppo, nel breve e medio termine?
    • Analisi della relazione dell'esperto indipendente, vale la pena fornire a questa relazione l'AR-AEF che si desidera omologare? Vantaggi e svantaggi.
    • Quali effetti pratici può generare la relazione dell'esperto indipendente in vista dell'omologazione e dell'eventuale contestazione?
  • La sfida dell'AR-AEF:
    • Criteri per valutare il sacrificio sproporzionato su cui basare la sfida dell'AR-AEF. Difficoltà pratiche per illustrare e dimostrare che un'altra soluzione sarebbe stata migliore di quella ottenuta tramite l'AR-AEF.
    • Su quali basi può essere contestata l'approvazione di un AR-AEF? Si potrebbe rivendicare la sproporzione delle garanzie fornite, la ricerca ingiustificata di tutela contro azioni rescissorie? Chi potrebbe contestare?
    • Quali mezzi reali sono disponibili per sollecitare l'inefficacia di un AR-AEF?
    • Effetti derivati ​​dal mancato rispetto dell'AR-AEF?

Hanno partecipato a questo gruppo di lavoro: 

  1. Angel Alonso Hernandez, Avvocato partner del dipartimento di ristrutturazione e fallimento di Uría Menéndez.
  2. José María Blanco Saralegui, Magistrato Coordinatore del Gabinetto Tecnico della Suprema Corte-Area Civile.
  3. Marta Cervera Martinez, Magistrato del Tribunale Mercantile 8 di Barcellona.
  4. Barbara Cordoba Ardao, Magistrato titolare del Tribunale commerciale 9 di Barcellona.
  5. Jose Maria Fernandez Seijo, Magistrato del Tribunale commerciale n. 3 di Barcellona.
  6. Juan Ferré Falcon, Jones Day Partner nella pratica di fallimento e ristrutturazione.
  7. Antoni Frigola i Riera, Of Counsel del Dipartimento Procedurale e Regolatorio di EY. Magistrato specializzato in questioni commerciali in aspettativa.
  8. Julio Fuentes Gomez, Vice Direttore Generale dei Regolamenti Marittimi e della Cooperazione Internazionale presso la Direzione Generale della Marina Mercantile, Ministero dello Sviluppo. Amministratore civile dello Stato.
  9. Francisco José Garcimartin Alferez, Professore di diritto internazionale privato presso l'Università Autonoma di Madrid. Consulente Linklaters.
  10. Blas Alberto González Navarro, Fondatore dello studio legale Blas González Abogados. Giudice commerciale in aspettativa.
  11. Chalet Aurelio Gurrea, Presidente di Dictum Abogados e Presidente dell'Associazione degli imprenditori di Malaga.
  12. Julio Ichaso Urrea, Avvocato. Partner del Dipartimento di diritto processuale e fallimento di PwC. Responsabile Area Fallimenti.
  13. Cristina Jiménez Savurido, Presidente della Fondazione FIDE. Magistrato in aspettativa.
  14. Amparo López Senovilla, Sottosegretario all'Economia e alle Imprese.
  15. Luis Martin Bernardo, Partner Abencys. Presidente della Professional Association of Insolvency Administrators (ASPAC).
  16. Eduard Milà Visaconill, Partner di FTI & Partners corporate recovery Spain, SLP
  17. Francisco Pérez- Crespo Payá, Partner di Cuatrecasas.
  18. Ignacio Sancho Gargallo, Magistrato della Prima Sezione della Corte Suprema.
  19. Miguel Temboury Redondo, Già Sottosegretario all'Economia e alla Competitività.
  20. Adrian Thery Marti, Partner del Dipartimento di Ristrutturazioni e Fallimenti, di Garrigues.
  21. Ignacio Tirado Martí, Principal Investigator del Progetto della Commissione Europea sulla soluzione contrattuale di insolvenza. Professore di diritto commerciale presso l'Università Autonoma di Madrid.
  22. Javier Vaquer Martin, Magistrato-giudice del tribunale commerciale n. 6 di Madrid.
  23. Sergio Velez Alvarez, Senior Managing Director, Co-Leader of Corporate Finance presso FTI CONSULTING e responsabile dell'ufficio di Madrid.
  24. Pere Vilella Xampeny, Economist presso FTI & Partners.
  25. ñigo Villoria Rivera,  Avvocato. Partner presso Clifford Chance, Litigation and Arbitration Department. Responsabile Area Fallimenti.
  26. Javier Yañez Evangelista, Partner di Uría Menéndez Abogados.



Tutte le persone che hanno partecipato a questo gruppo di lavoro Fide lo hanno fatto a titolo personale e non per conto di enti o istituzioni presso le quali svolgono la propria attività professionale, pertanto Queste conclusioni non riflettono e non includono le posizioni istituzionali ma piuttosto quelle particolari di ciascuno dei membri del gruppo *. Grazie Fide a tutti loro il loro impegno e impegno per ottenere queste conclusioni.

Anche queste conclusioni erano valutato e discusso l'8 maggio da un gruppo di esperti a Barcellona.

Coordinamento accademico: Carmen Hermida

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