"Jag är från regeringen och jag är här för att hjälpa till”. I ett av dessa ikoniska utbrott som skulle göra så mycket till populariteten för hans presidentskap, kallade Ronald Reagan dessa åtta ord som de mest skrämmande i språket engelska. Men bortom gällheten hos den birollsinnehavare som är välsignad av ödet, innehåller uttrycket en sanning som enträget viskar i våra öron att vägen till helvetet är kantad av goda avsikter.
Altruism, artens generiska benägenhet att hjälpa den andra, är en del av vår evolutionära natur, även om den är betingad av ömsesidighetens broms. Men när någon annan betalar räkningen kliver vi på strypa. Och när föraren är en politiker vars främsta incitament är att sitta kvar på ämbetet, finns det ingen hastighetsgräns som inte kan passeras i detta vilda lopp för att lägga ytterligare ett snäpp till solidaritetens blazon.
Och även om den fortfarande är vid relativt god hälsa, har solidaritet visat tecken på utmattning sedan en tid tillbaka, på ett åldrande som slits av användning, på en glöd som lyser och belyser dess mörkaste sida. Det finns också ett perverst ögonblick i solidaritet som framkommer när ekvationen som fördelar kostnaderna visar ett negativt saldo i resultaträkningen.
De nuvarande reglerna som reglerar det populärt kallade "andra möjlighet” eller mer tekniskt befrielse av missnöjda åtaganden (EPI), är ett paradigmatiskt exempel på hur lagstiftning utformad för att hjälpa de missgynnade som har fastnat i en skuldspiral, ofta den oförutsedda konsekvensen av en oväntad olycka, har blivit ett bedrägligt instrument som genererar perversa incitament, som gynnar spridningen av oansvarig finansiering och som berikar en minoritet som har professionaliserat ett slags ockerföretag.
Avskrivningen av den ackumulerade skulden i situationer av insolvens syftar till att återinföra i den ekonomiska aktivitetskretsen alla dem som tillfälligt har fördrivits på grund av övervakande omständigheter som till stor del ligger utanför deras kontroll (ekonomisk kris, arbetslöshet, etc.). Det har därför en enkel makroekonomisk motivering: på medellång sikt bör den öka aktiviteten genom att införliva tomma resurser i systemet. Och ur social synvinkel Hjälp till de mest behövande är alltid ett extraordinärt politiskt bollplank, en formidabel ekokammare som ingen som vill överleva i valkonkurrensen någonsin kommer att våga ifrågasätta.
Problem uppstår när vi går ner för stegen som leder till detaljerna. Marknaden är en extraordinär resursallokeringsmekanism, men dess korrekta funktion kräver en rättslig grund som garanterar korrekt efterlevnad av skyldigheter och kontrakt. Det är också, ett komplext system och när snedvridningar uppstår i värdekedjan är effekterna sällan linjära och svåra att mäta och kvantifiera.
Och det är precis vad som har hänt med den lagreglering som fritar obetalda skulder. De ekonomiska aktörerna som verkar på marknaden upptäcker sprickorna i systemet med mycket större precision och snabbhet än den reglering som försöker täcka över dem. När en dörr öppnas och rigorös kontroll inte upprättas riskerar vi att möta alla typer av oönskade passagerare. Föga överraskande har de oönskade biverkningarna vida uppvägt alla fördelar som kan uppnås.
För det första har det skett en extraordinär ökning av efterfrågan på insolvensansökningar för att erhålla ansvarsfrihet. Antalet konkurser har mångdubblats till den grad att de idag utgör mer än sjuttio procent av handelsdomstolarnas verksamhet. I några casos, fler och fler, är det observerat att insolvens är rent konstgjort, bara ett sken skapat uttryckligen för att få förmånen av förlåtelse eftersom ansvaret är ärcaso och i allt caso, perfekt hanterbar med den erhållna inkomsten.
De klassiska effekter som traditionellt förknippas med perversa incitament förekommer också; det systematiskt oansvariga beteendet hos dem som åtnjuter immunitetsprivilegiet. Den så kallade "moraliska faran" gör sitt triumferande inträde i befrielsesystemet och sprider dess skadliga effekter som en oljefläck, från den hänsynslösa begäran om en mängd splittrade lån till avsiktlig ackumulering av skulder för att ansöka om konkurs. Konsumentlån av alla slag förökar sig på datumen nära konkursbegäran eftersom de som begär det, vederbörligen underrättade, vet i förväg att de alltid kan räkna med generositeten hos ett system som tidigare utsatte sken av obehag.
Och naturligtvis när blod rinner sniffar rovdjur alltid upp det. En av de viktigaste fördelarna med marknadssystemet är att det omvandlar varje möjlighet som presenterar sig till värde.. Förr än senare kommer allt som är kapabelt att bli ett företag hitta en entreprenör som är villig att hantera det. Och till och med marknaden kan förvandlas till ett företag som uppenbarligen inte är det. Det kan vara paradoxalt att hitta en lönsam nisch i frans mörka och ogenomskinliga världcaso och konkurs, men ekonomiska aktörer upptäcker värde där det finns och utnyttjar det. Insolvensvärlden har blivit en affär, även på individnivå, för vissa yrkesverksamma och företag som är kapabla att få lönsamhet från den enorma mängd ärenden de genererar. De är de största förmånstagarna av hela systemet. och det finns ingen moralisk förebråelse i detta uttalande; det är bara en konsekvens av konstruktionens utformning.
Och så finns det det bästa. VadVem betalar all denna enorma räkning? Någon, naivt, skulle kanske tro att eftersom en stor del av den befriade skulden utgörs av lån som beviljats av finansinstitut, skulle det då vara bankerna och andra kreditinstitut som skulle få "bära kostnaderna" och stå för kostnaderna för frikännande. Inget moraliskt tveksamt. De "fördärvade bankirerna" som gör "extraordinära vinster" är inte särskilt populära i den allmänna opinionen. Ingen skulle våga höja sin röst till hans försvar. Men sanningen är att de inte behöver det heller, för det är inte bankerna som betalar fakturan. De är proffsen, leverantörerna, köpmännen, alla de som inte har marknadsmakt, de som inte kan flytta kostnaderna eftersom konkurrensen tvingar dem att justera marginalerna, att ta på sig förlusterna på grund av utebliven betalning. De är de sanna finansiärerna av denna labyrintiska och perversa karusell där en mängd inkräktare och friåkare färdas bekvämt..
Banker och finansinstitut med kapacitet att föra över priser vet mycket väl vad de måste göra. I verkligheten beter de sig ganska rationellt: de helt enkelt, föra över kostnaderna på kreditvärdiga kunder. Detta gör utan tvekan lån dyrare. men efterfrågan är tillräckligt oelastisk för att stödja ökningen. Och även om stigande krediter är dåliga nyheter för ekonomin som helhet, kanske det inte är för bankerna i synnerhet.
Och därmed sluter solidaritetens cirkel igen. Någon gång i den kretsen har det skett en operation alkemisk mutationMen ingen uppfattar det eftersom det förblir dold under generositetens sammetslena yta. Det är en sorts dold skatt som, som i caso av inflationen saknar de som betalar betalningskänslighet, med skillnaden att här är fördelningen inte slumpmässig utan rent selektiv.
Naturligtvis är denna långa marsch mot privilegier och immunitet endast möjlig på grund av nästan fullständig brist på kontroll. Det finns ingen administrativ eller rättslig instans som utför ett effektivt filter vid tillämpningen av systemet. Domstolarna har mycket få rättsliga möjligheter och ännu mindre möjligheter att upprätta ett effektivt urvalssystem, som undviker ackumulering av de perversa effekter som en snedvridning av marknadens funktionssätt medför. Och det värsta av allt är det vi saknar någon utvärderings- eller uppföljningsmekanism. Vi borde lära av den anglosaxiska världen. Vi kritiserar ofta hans besatthet av mäta och kvantifieramen den har många förtjänster. Bland annat tillåter det oss rätta till misstagen. Det finns ingen hemlighet i det. Det handlar om trial and error, en framgångssaga, tillämpningen av den vetenskapliga metoden som sedan mänsklighetens gryning har fört oss hit.
Alvaro Lobato Lavin
Magistrat vid Mercantile Court 2 i Barcelona. beskyddare av Fide.
Artikel ursprungligen publicerad i Blogg av Fide i medfideförsta
